「念仏踊り」は、精霊供養のため行われる盆行事です。跳ねるような太鼓踊りと、念仏・和讃といった仏教的行事から構成されるこの祭りは、設楽町に残る伝統を今に伝える貴重なものとなっています。
まず始めに、田峰観音参道脇にある戦没者英霊碑前で戦没者に対し念仏供養が行われます。戦没者供養がおわると、年に一度しか吹かれない「観音道行き」の笛に合わせ、田峰観音境内へと入っていきます。田峰観音の盆では、ハネコミの他に、手踊り(盆踊り)もあります。